Qu’est-ce qui est "juste"? Comment definissons-nous la durabilite?

La société ACATIS Fair Value Investment AG est responsable de cette partie. Elle sélectionne les titres selon des critères durables et éthiques; à savoir les critères de durabilité ACATIS Fair Value. Elle fournit l'univers des titres qu'elle définit avec l‘agence de notation Imug/Vigeo-EIRIS de Hanovre et qu'elle fait en outre valider par un comité consultatif indépendant (la "conscience" des fonds).

Les critères ont été développés en collaboration avec nos clients. Ils font l'objet d'un suivi et d'un contrôle permanents. En un mot: nous sélectionnons des entreprises appliquant et respectant des normes élevées en termes d'esprit d'entreprise, de critères sociaux, éthiques et environnementaux. Plus en détails: nous filtrons et évaluons selon un barème de points.

• Les entreprises présentant des caractéristiques manifestement négatives sont éliminées par filtrage: sont notamment concernés la corruption et la fraude comptable, la recherche sur les cellules souches embryonnaires et le travail des enfants, le pétrole des sables bitumineux, le schiste bitumineux et les centrales à charbon.
• Sont également exclues les entreprises dont le chiffre d'affaires est à plus de 5 % généré, par exemple, dans les secteurs de l'alcool, du tabac, de la pornographie et des jeux d'argent, de l'énergie nucléaire, de l‘armement et des armes.
• Sont exclus les États qui, par exemple, appliquent la peine de mort, possèdent des armes nucléaires ou dont l’électricité générée par énergie nucléaire est supérieure à 15 %.
• Nous avons élargi en 2017 la liste des interdictions en y ajoutant la liste d'exclusion des sociétés dans lesquelles le fonds souverain norvégien n'investit pas.
• Seules les entreprises ayant obtenu un score ESG positif de plus de 15 points dans les domaines de l’environnement, du social et de la gouvernance d’entreprise restent dans le processus DD.
• Ensuite, un filtrage retient les entreprises qui se distinguent positivement par des chiffres d’affaire générés par des produits ou prestations de de services contribuant à l’atteinte des objectifs de développement durable (ODD).

La notation DD des États, des organisations supranationales et des collectivités territoriales est également particulièrement sophistiquée. Ces émetteurs sont évalués, entre autres, selon les critères suivants : possession d’armes nucléaires, exécution de la peine de mort, part de l’énergie nucléaire supérieure à 15 %. Sont en outre exclus les États qui, sont considérés par Freedom House comme des États „non libres“, ceux qui n’ont pas ratifié la Convention des Nations unies sur la diversité biologique, ceux qui sont mal classés dans l’indice de perception de la corruption ou ceux qui enfreignent le traité de non-prolifération nucléaire.

La corruption se répand dans de plus en plus de pays et notre filtre exclut les États concernés. La notation des pays couvre actuellement 94 États, dont 31 seulement répondent à nos critères éthiques.

En résumé, l'univers du développement durable et responsable comprend actuellement 2 700 entreprises éligibles, 500 émetteurs obligataires et 31 États.

Des études réalisées en interne nous ont permis de constater que la combinaison « value » et développement durable peur générer, sur le long terme, des rendements supérieurs à la moyenne. Mieux encore, nous avons constaté que les entreprises qui consacrent plus de 50 % de leur chiffre d’affaires à l’atteinte des objectifs de développement durable sont encore plus performantes.

La société d’investissement suisse ACATIS Fair Value Investment AG intervient auprès des fonds ACATIS Fair Value en tant qu’expert en développement durable (« DD »). Les critères du DD y sont définis, revus et l’univers d’investissement y est constitué.

Nous appliquons les démarches de développement durable et Value pour nos clients dans les classes d’actifs actions, obligations et dans notre gestion d’actifs. Nous proposons bien entendu également des solutions sur-mesure et nous nous faisons un plaisir de vous aider.